※このブログの全体像は 当ブログの読み方 にまとめています。投資判断は自己責任で。用語が不安な方は 用語集 もどうぞ。
- 先に結論：2026年に宇宙株が動きやすい「3つの材料」
- そもそも「宇宙元年」って何が起きる年？
- D2D（Direct-to-Device）を素人向けに：何がすごい？
- D2Dの実現に最も近い企業は？
- Iridium（IRDM）が下落中の理由：何が嫌われている？
- これからIRDMの上昇は期待できそう？
- SpaceXって何？（超ざっくり）
- 目的別：あなたの目的に合わせて2〜3社に絞る版（実務用）
- ここからが本題：なぜ2026年に株価が急激に上がりやすいのか（数値で腹落ち）
- じゃあ、40代サラリーマン家計はどう動くべき？
- 【図1：SDA「Tracking Layer Tranche 3」主要契約金額（棒グラフ）】※ここに図を挿入
- 【図2：D2D（衛星→スマホ）の“現実”と“将来”ロードマップ（タイムライン）】※ここに図を挿入
- 【図3：日本の衛星インフラ（準天頂衛星QZSS）拡張イメージ（折れ線）】※ここに図を挿入
- まとめ：宇宙株は「夢」ではなく「契約×通信×国策」で動く
先に結論：2026年に宇宙株が動きやすい「3つの材料」
宇宙関連株が「今年やたら強い」と感じる背景は、だいたいこの3つに収れんします。
- ① 国防（国策）×衛星コンステレーション発注が“桁違い”に増えた
典型例が米国の Space Development Agency（SDA）。追跡衛星（Tracking Layer）などを大量に調達し、複数社に巨額発注が出ています（例：2025年12月のTracking Layer Tranche 3で、複数社に合計約35億ドル規模の契約が公表）。出所：SDA公式／関連発表（各社リリース） - ② D2D（Direct-to-Device）＝“スマホが衛星につながる”が現実フェーズへ
「圏外ゼロ」に向けた流れが、通信会社・端末メーカー・衛星会社を巻き込み、テーマ株として物色されやすい。
例：日本でも au が「au Starlink Direct」を提供（出所：au公式）。 - ③ SpaceX（Starlink）が作った“宇宙インフラ需要”に周辺企業がぶら下がる
SpaceXは非上場ですが、ロケット打上げ、衛星製造、地上局、光通信、国防案件など周辺に仕事が落ちやすい。結果として「SpaceX関連」という“連想買い”が起きやすくなります。
この3つが重なる年は、宇宙関連が「業績・受注・材料」で同時に語られやすく、株価が急に跳ねやすい土壌になります。
そもそも「宇宙元年」って何が起きる年？
投資家が言う「宇宙元年」は、だいたい次のような状態を指します。
- 宇宙が“夢”ではなく、国防・通信・測位の「インフラ」に格上げされる
- 政府発注・長期契約が増え、宇宙企業が**受注残（バックログ）**で語れる
- 衛星コンステレーションが増え、打上げ・部材・地上設備が“継続需要”になる
- その結果、宇宙関連株が「イベント駆動」ではなく「産業駆動」へ近づく
「宇宙元年」は、実はロマンではなく “予算と契約の増加” の言い換えです。
D2D（Direct-to-Device）を素人向けに：何がすごい？
D2Dは一言でいうと、スマホが基地局ではなく“衛星”と直接つながる技術です。
D2Dで今できること（現実）
- 緊急SOS（遭難・災害時のメッセージ）
- テキスト（SMS相当）や位置情報共有（まずは低容量）
これから狙う世界（期待）
- 通話（音声）
- 普通のデータ通信（ただし当面はハードル高い）
D2Dは「万能の衛星スマホ」ではなく、まずは “圏外の穴埋め” から普及します。だから通信会社が本気になりやすい。
D2Dの実現に最も近い企業は？
「何をもって“実現”とするか」で答えが変わります。ここが初心者が混乱するポイントです。
- ① すでに一般ユーザー提供が始まっている（日本で使える）
→ au（KDDI）×Starlink（出所：au公式） - ② 将来“スマホの普通利用（音声・データ）”まで狙える設計思想
→ AST SpaceMobile（ASTS） 系（巨大アンテナで携帯周波数を拾う） - ③ 世界標準（3GPP）でチップセットに載せに行く（IoT寄り）
→ Iridium（IRDM）のIridium NTN Direct（NB-IoT）（出所：Iridium公式リリース）
結論：
- 「もう使えてる」に近い＝Starlink系（ただし機能は段階的）
- 「将来の伸びしろ」に近い＝ASTS（期待値もボラも大きい）
- 「標準化・業務用途」で堅い＝Iridium（ただしスマホ“万能化”ではない）
Iridium（IRDM）が下落中の理由：何が嫌われている？
「業績が悪いから下がっている」とは限りません。宇宙株は特に “物語（テーマ）の鮮度” で株価が動きます。
IRDMが売られやすい典型要因はこのあたりです。
- Starlinkを中心とした競争圧力の連想
「衛星通信＝Starlinkが全部取るのでは？」という雑な不安が出ると、Iridiumも巻き込まれます（実際は周波数帯・用途が違う面も大きい）。 - D2Dが“スマホ向け超成長”に見える局面で、IRDMはIoT寄りに見える
Iridium NTN Directは 5G NB-IoT を標準化で取りに行く設計で、派手なスマホ・データ通信の夢とは絵が違う（出所：Iridium公式）。 - 短期の材料不足（決算・ガイダンスの見え方）
たとえ通期見通しが堅くても、市場が「より派手なD2D」に夢中だと見劣りして売られやすい。
※業績・見通しはIR資料で必ず確認：Iridium IR
これからIRDMの上昇は期待できそう？
ここは「期待できる／できない」ではなく、上がる条件を決めるのが実務的です。
IRDMが上がりやすい条件（チェックリスト）
- 標準化（3GPP）から実装→商用化のマイルストーンが進む
Release 19のスケジュール感など、進捗がニュース化すると反応しやすい（出所：Iridium公式）。 - 政府系（特に米政府）の契約更新・拡大が見える
宇宙は国防の色が強いほど、景気局面に左右されにくい。 - 「Starlinkとは別物」の再評価が起きる
L帯・クロスリンク・IoT/ミッションクリティカル用途など、“代替できない理由”が語られる局面。
参考：Project Stardustの位置づけ（出所：Iridium公式）
逆に言うと、「スマホで動画が見れる」系の期待だけで買うとズレやすい銘柄です。IRDMは“堅実枠”として理解するのが事故りにくい。
SpaceXって何？（超ざっくり）
SpaceXは 民間ロケット会社で、世界最大級の打上げ頻度と、衛星通信網 Starlink を持つ“宇宙インフラ企業”です。非上場なので株は買えません。だから市場では、
- SpaceXの恩恵を受ける上場企業
- Starlinkや国防宇宙の波に乗る周辺企業
が物色されやすくなります。
【比較表①】米国：宇宙関連株（実務向け）—D2D／国防／SpaceX連想で整理
ここからが「必ず載せたい比較表（米国版）」です。
| 分類 | 企業（ティッカー） | 主戦場 | SpaceX恩恵（間接） | D2D関与 | 国防・政府案件 | 強み（投資家目線） | 弱み・注意点 | 2026注目カタリスト |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 打上げ×衛星 | Rocket Lab（RKLB） | 打上げ＋衛星製造 | 競合でもあり、需要増の恩恵も | 間接 | SDA契約あり | “宇宙の受注残”で語れる | 宇宙は遅延リスク常に | SDA Tranche 3 Tracking Layerで契約公表（出所：Rocket Lab公式） |
| 衛星通信 | Iridium（IRDM） | L帯衛星通信・IoT | 連想で揺れる | 5G NB-IoT（標準化） | 政府比率が強み | “堅実インフラ”寄り | 派手なD2D期待とはズレる | Iridium NTN Direct／3GPP採択（出所：Iridium公式） |
| D2D期待 | AST SpaceMobile（ASTS） | 衛星→携帯直結 | Starlink比較で動く | ど真ん中 | まだ途上 | “夢の最大値”が大きい | 失敗時の下振れも大 | 通信大手との進捗ニュース |
| 防衛×宇宙 | L3Harris（LHX） | 国防宇宙・ペイロード | 国防宇宙拡大の恩恵 | 間接 | SDA契約あり | 受注が読める | 市況より政策に左右 | SDA Tracking Layer契約公表（出所：L3Harris公式） |
| 防衛×宇宙 | Lockheed Martin（LMT） | 防衛・衛星・システム | 国防宇宙の本丸 | 間接 | SDA契約あり | “国策のど真ん中” | 成長率は高くない | SDA関連（出所：Lockheed公式） |
| 防衛×宇宙 | Northrop Grumman（NOC） | 宇宙・ミサイル | 同上 | 間接 | SDA契約あり | システム統合力 | 政策依存 | SDA関連（出所：Northrop公式） |
| 地球観測 | Planet Labs（PL） | 衛星画像データ | “衛星需要”連想 | 間接 | 公共案件あり | SaaS的に見られる局面 | 収益性の壁 | 国防・災害向け需要 |
| 衛星通信 | Viasat（VSAT） | 衛星ブロードバンド | Starlink比較で動く | 間接 | 一部 | 通信インフラ | 競争が激しい | 収益改善の進捗 |
※「SDA契約」は2025年末に公表されたTracking Layer Tranche 3など、各社がリリースで契約・金額を公表しています（例：SDA公式 https://www.sda.mil/、Rocket Lab公式、L3Harris公式など）。
【比較表②】国内：宇宙関連株（実務向け）—「三菱重工」中心で“地上戦”も含める
国内は「ロケット」「衛星」「防衛」「通信（衛星運用）」で分けると見やすいです。
| 分類 | 企業（証券コード） | 主戦場 | SpaceX恩恵（間接） | D2D関与 | 国策・受注 | 強み | 弱み・注意点 | 2026注目カタリスト |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ロケット・防衛 | 三菱重工（7011） | H3等・防衛・宇宙機器 | 宇宙需要増の“国内受け皿” | 間接 | 強い | 国策×受注の積み上げ | 事業が広く宇宙純度は低め | 防衛・宇宙の大型案件 |
| 衛星・防衛 | 三菱電機（6503） | 衛星・レーダー等 | 連想 | 間接 | 強い | 宇宙機器の実装側 | 不採算リスクの目線 | 受注・採算改善 |
| システム | NEC（6701） | 衛星管制・防衛IT | 連想 | 間接 | 強い | 地上系・統合が強い | 宇宙テーマでの純度 | 防衛×宇宙の案件 |
| 衛星運用 | スカパーJSAT（9412） | 衛星通信・運用 | 通信需要増 | 間接 | 中 | “宇宙を使う側”で安定 | 成長期待は限定 | 官公庁・防災需要 |
| エンジン等 | IHI（7013） | エンジン・防衛 | 間接 | 間接 | 中 | 防衛・航空の波及 | 宇宙専業ではない | 防衛・宇宙の増産 |
| 宇宙ベンチャー | ispace（9348） | 月面 | ロマン枠 | 間接 | 途上 | 材料で動きやすい | 事業リスク大 | ミッション進捗 |
| 航空機部品（質問の核心） | SUBARU（7270） | 航空機部品中心 | 連想は弱い | なし | 中 | “宇宙より航空”の色が濃い | 宇宙テーマの純度が低い | 宇宙株としては優先度低め |
「富士重工（SUBARU）は入らない？弱い？」への結論
**“宇宙関連株”としては弱い（優先度が下がる）**が現実です。
理由はシンプルで、SUBARUは宇宙というより 航空機部品の会社として評価されやすいから。宇宙材料が出たときに短期で動くことはあっても、宇宙の受注残が積み上がる構造ではありません。
【比較表③】商社：宇宙テーマの“分散枠”としての実務比較（崩れにくさ重視）
商社は「宇宙で爆益」ではなく、**宇宙が外れても崩れにくい（分散）**が本質です。
| 企業 | 宇宙テーマの位置づけ | SpaceX恩恵（間接） | D2D関与 | 強み | 弱み・注意点 | 向いている目的 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 三菱商事 | 宇宙は“プロジェクトの一部”になり得る | 間接 | 間接 | 資源・インフラで分散が効く | 宇宙の純度は低い | ③長期：分散で崩れにくい |
| 三井物産 | 同上 | 間接 | 間接 | インフラ投資で耐性 | 宇宙で跳ねるわけではない | ③長期：分散 |
| 伊藤忠商事 | 同上 | 間接 | 間接 | 生活消費系で景気耐性 | 宇宙の連動は弱い | ③長期：分散 |
| 丸紅 | 同上 | 間接 | 間接 | 電力・インフラで相性 | 宇宙テーマの直撃は薄い | ③長期：分散（インフラ寄り） |
| 住友商事 | 同上 | 間接 | 間接 | 事業分散 | 宇宙テーマとしては薄い | ③長期：分散 |
※商社は「宇宙専業」ではないため、宇宙テーマの直接比較は無理があります。ここでは **“宇宙が外れても家計資産が崩れにくい”**という観点で整理しました。
目的別：あなたの目的に合わせて2〜3社に絞る版（実務用）
ここは“投資の正解”ではなく、目的別に事故りにくい型です。
①短期：材料で動きやすい（ボラ許容）
- 米国：ASTS（D2D材料に最も反応しやすい）
- 国内：ispace（イベントドリブン）
- 補助：Rocket Lab（RKLB）（受注や打上げニュースに反応）
短期枠は、家計的には「入れすぎない」が正義。あなたの資産公開記事の流れ（投資・資産形成）と同じで、コアは別に持つ前提が安全です。
②中期：国策×受注の積み上げ（勝ち筋が見える）
- 米国：LHX or LMT（国防宇宙）
- 国内：三菱重工（7011）
- 国内補助：NEC（6701）／三菱電機（6503）（地上・衛星側）
“宇宙だけ”でなく、防衛の受注・予算で語れるのが中期向き。
③長期：宇宙が外れても崩れにくい（分散）
- 商社：三菱商事／三井物産（分散枠）
- 国内：スカパーJSAT（9412）（運用インフラ寄り）
- 米国：IRDM（堅実インフラ寄り）（ただしD2Dの夢買いではなく“用途の強さ”で）
「宇宙が外れても死なない」＝家計防衛に近い発想です。固定費の話と同じで、まずは落とし穴を減らす（例：通信費削減）のが先。
ここからが本題：なぜ2026年に株価が急激に上がりやすいのか（数値で腹落ち）
宇宙株の“上がり方”は、半導体のような「売上成長」よりも、まず **「契約の桁」**で火がつきます。
1) 国防宇宙の発注が“金額で殴ってくる”
SDAのTracking Layer Tranche 3は、複数社に大型契約が出ていることが公表されており、例えば
- Rocket Lab：契約総額が約8.05億ドル規模として発表（出所：Rocket Lab公式）
- L3Harris：契約約8.43億ドル規模として公表（出所：L3Harris公式）
- そのほかLockheed等も関連契約を公表（出所：Lockheed公式）
こういうニュースは市場で「売上の見通し」より先に「宇宙テーマの格上げ」として解釈され、セクター全体が動きます。
2) D2Dは“通信の常識”を変える期待で、物色が連鎖する
D2Dは、単体の企業の話ではなく、端末・通信・衛星・国防を巻き込むため、テーマ投資の連鎖が起きやすい。
日本での具体例として au の「au Starlink Direct」は分かりやすい入口です（出所：au公式）。
「自分の生活に関係する」テーマは、株価が動く速度が速い。
3) SpaceXは“直接買えない”から、周辺銘柄が買われる
SpaceXは非上場。だから資金は、
- Rocket Labのような「宇宙純度が高い銘柄」
- LMT/LHX/NOCのような「国防宇宙の本丸」
- IRDM/ASTSのような「通信×宇宙の文脈」
に分散し、相場が“宇宙という言葉”で一括りになりやすい。
じゃあ、40代サラリーマン家計はどう動くべき？
ここがこのブログの主題です（TOP）。
家計×宇宙株の現実解：やるなら「コアとサテライト」を分ける
- コア：オルカン・S&P500など（あなたの資産公開の軸に合わせる）
- サテライト：宇宙は“目的別”に小さく持つ（上の①②③の型）
宇宙はロマンが強い分、家計では入れすぎが最大リスクです。
まずは家計の土台（固定費・通信費・保険など）を整え、投資は「再現性のある型」で行うのが、このブログの一貫方針です（例：固定費見直し、家計管理術）。
【図表の挿入位置】（記事内に入れる用のプレースホルダー）
ここからは、WordPressに貼るときに“どこに図を置くか”が分かるように、記事内にそのまま使える形で書きます。
【図1：SDA「Tracking Layer Tranche 3」主要契約金額（棒グラフ）】※ここに図を挿入
- 図の種類：縦棒グラフ
- X軸：企業名
- Y軸：契約金額（USD, million）
- 元データ（Excel貼り付け用）
| 企業 | 契約金額（USD million） | 出所 |
|---|---|---|
| Rocket Lab | 805 | Rocket Lab公式 |
| L3Harris | 843 | L3Harris公式 |
- 代替テキスト：SDAのTracking Layer Tranche 3で公表された主要契約金額を企業別に比較した棒グラフ
- タイトル：SDA契約が「宇宙株相場」を押し上げる理由
- 説明：国防宇宙の大型契約は、宇宙セクター全体の評価（物語）を一段引き上げ、関連株の連想買いを生みやすい。
- キャプション：Tracking Layer Tranche 3の公表金額（各社リリースより）
【図2：D2D（衛星→スマホ）の“現実”と“将来”ロードマップ（タイムライン）】※ここに図を挿入
- 図の種類：タイムライン（横軸＝年、縦＝機能段階）
- X軸：年（2022/2024/2025/2026以降）
- Y軸：機能（緊急→テキスト→音声→データ）
- 元データ（Excel貼り付け用）
| 年 | 主な出来事/例 | 機能段階 | 出所 |
|---|---|---|---|
| 2025 | au Starlink Direct 提供 | テキスト中心（段階） | au公式 |
| 2024-2025 | Iridium NTN Direct（3GPP採択/標準化） | IoT（NB-IoT）標準化 | Iridium公式 |
- 代替テキスト：D2Dの機能が緊急→テキスト→音声→データへ段階的に拡張していく流れを年次で示した図
- タイトル：D2Dは「一発で全部」ではなく段階拡張が本質
- 説明：D2Dはまず“圏外の穴埋め”で普及し、その後に音声・データへ広がる。株価は各段階の進捗ニュースに反応しやすい。
- キャプション：D2Dは段階的に進む（公式発表ベース）
【図3：日本の衛星インフラ（準天頂衛星QZSS）拡張イメージ（折れ線）】※ここに図を挿入
- 図の種類：折れ線グラフ
- X軸：年
- Y軸：衛星数（機数）
- 元データ（Excel貼り付け用）
※衛星数の現状・計画は、内閣府QZSSの一次情報を参照してください：出所 内閣府QZSS
| 年 | 衛星数（イメージ） | 注記 | 出所 |
|---|---|---|---|
| 2018 | 4 | サービス体制 | 内閣府QZSS |
| 2026 | 7 | 拡張計画（公表情報を参照） | 内閣府QZSS |
- 代替テキスト：準天頂衛星QZSSの衛星数が拡張していく計画を示す折れ線グラフ
- タイトル：宇宙は「国のインフラ」に組み込まれていく
- 説明：測位・通信・防災の強化は、宇宙を“国策インフラ”に押し上げ、関連企業の受注機会を増やす。
- キャプション：QZSSの公表情報を基に作成（一次情報リンク参照）
まとめ：宇宙株は「夢」ではなく「契約×通信×国策」で動く
- 2026年に宇宙株が強いのは、**国防宇宙の大型契約（SDA）**と、D2Dの社会実装、そして SpaceXの非上場ゆえの周辺物色が重なっているから。
- IRDMは「D2D＝スマホ万能化」期待とはズレるが、標準化×IoT×政府用途で“堅実枠”の見方ができる（出所：Iridium公式）。
- 家計としては、宇宙はサテライト扱いにして、土台は堅く（家計管理術／投資・資産形成）。
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投資には元本割れリスクがあります。記事は情報提供であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。詳細は 広告・PR表記と投資注意、利用規約・免責事項 をご確認ください。
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