「40代、家計も教育費も老後も全部のしかかる。なのに投資は“雰囲気”でやりがち」——これ、過去の自分です。
そこで今回は、2025年12月27日時点の総資産：14,075,976円（約1,407万円）を、数字そのままに公開します。さらに、ただの資産自慢で終わらせません。
- なぜこの配分になったのか（家計×制度×相場）
- 評価益の正体（どこで増え、どこで減ったのか）
- 2026年に起こり得る3シナリオ（強気・基本・弱気）
- 40代家庭が“今日から真似できる”現実的な行動（家計・投資・ルール）
なお、初めての方は先にこちらをどうぞ（このブログの設計図です）。
楽天証券の保有株一覧（2025/12/27時点）
SMBCの投資信託/NISA（2025/12/27時点
- 結論：2025年12月末、総資産1,407万円。伸びた理由は「積立×米株×貴金属」、弱点は「現金比率と集中」
- 総資産の推移：2025年4月→12月で約+539万円（ただし“利回り”ではなく、積立・移動も含む）
- 資産配分（2025年12月末）：投資信託43.6%／国内株31.9%／現金2.1%…この配分は強いが、弱点もある
- 評価損益：+122.6万円。勝ち筋は「S&P500×FANG+×全世界」、負け筋は“個別の下振れ”
- 投資信託の内訳：結局、資産形成は“上位3本”でほぼ決まる
- 国内株の内訳：金・銀で守り、個別で攻める——ただし“守りが守りになっているか”は点検必須
- 2026年の見通し：強気・基本・弱気の3シナリオで“やること”は変わる
- 40代サラリーマンが“この資産配分”から学べる、再現性の高い3つの行動
- よくある質問（40代のリアル）
- まとめ：2026年に向けて「増やす」より先に、“減らさない仕組み”を作ろう
- 内部リンク（関連記事）
- 外部リンク（公式・一次情報）
結論：2025年12月末、総資産1,407万円。伸びた理由は「積立×米株×貴金属」、弱点は「現金比率と集中」
まず結論です。2025年12月末の資産は約1,407万円。評価益は+1,226,134円で、内訳はおおむね以下。
- 伸びた主因：米国株インデックス（S&P500）＋FANG+＋全世界株、そして銀ETF
- 家計面の課題：現金比率が低い（緊急資金が薄い）
- 投資面の課題：会社関連（持株会/積立）と特定テーマ（貴金属・個別）への偏り管理
ここから、数字で分解していきます。
総資産の推移：2025年4月→12月で約+539万円（ただし“利回り”ではなく、積立・移動も含む）
【総資産推移（2025年4月末→12月27日）】
合計は8,676,280円→14,076,630円へ増加。内訳（国内株・米国株・投信・現金・会社制度）ごとの増減も同時に追える。
総資産の推移（円）は以下の通りです（後半でExcel用の元データもまとめます）。
| 月 | 総資産（円） | 前年差（前月差） |
|---|---|---|
| 2025/04末 | 8,676,151 | — |
| 2025/05末 | 8,812,882 | +136,731 |
| 2025/06末 | 10,339,639 | +1,526,757 |
| 2025/07末 | 11,563,933 | +1,224,294 |
| 2025/08末 | 11,962,044 | +398,111 |
| 2025/09末 | 12,129,561 | +167,517 |
| 2025/10末 | 12,373,027 | +243,466 |
| 2025/11末 | 13,137,550 | +764,523 |
| 2025/12/27 | 14,075,976 | +938,426 |
パッと見、「8か月で+62%」に見えますが、ここで重要なのは、この増加は“運用益だけ”ではないことです。
40代の資産形成って、現実にはこういう要素が混ざります。
- 毎月の積立（NISA/特定口座/持株会など）
- ボーナスの一括投下（夏・冬で資産が段差状に増える）
- 口座移動（会社系→証券へ移管、現金→投信へのスイッチ等）
- そして相場（評価損益）
つまり、図1は「家計と投資の総合成績表」。ここから先は、“中身”を分解します。
資産配分（2025年12月末）：投資信託43.6%／国内株31.9%／現金2.1%…この配分は強いが、弱点もある
【資産配分（2025年12月末）】
図2：資産配分は「増えた/減った」の原因分析と、来年の方針決定の土台
12月末の資産内訳（円）と構成比は次の通りです。
| 資産クラス | 金額（円） | 構成比 | ひとこと |
|---|---|---|---|
| 投資信託 | 6,142,257 | 43.6% | コア（S&P500中心） |
| 国内株 | 4,486,257 | 31.9% | 貴金属ETF＋個別 |
| 米国株 | 906,299 | 6.4% | サテライト（個別/テーマ） |
| 会社持株会 | 834,400 | 5.9% | 集中リスク注意 |
| 会社積立 | 1,413,190 | 10.0% | 給与天引きで継続性◎ |
| 現金 | 295,872 | 2.1% | 生活防衛資金が薄い |
この配分、投資の“筋”は悪くないです。理由は2つ。
- 「コア」がインデックス中心：投資信託の柱がS&P500・全世界・日本株の指数で、長期で合理的
- 「ヘッジ資産」を持っている：金・銀ETFを入れており、株式一本足よりは耐久力が出る
一方で、40代家庭としての弱点もハッキリしています。
弱点①：現金2.1%は“事故に弱い”
現金が29.6万円。もちろん家庭の事情はそれぞれですが、一般論として40代は「急な出費」が増えやすい。
- 家電の故障（冷蔵庫・洗濯機・エアコン）
- 車の修理や買い替え
- 親の介護・冠婚葬祭
- 子どもの教育費（塾・部活・遠征）
この時、現金が薄いと何が起きるか。「一番安いタイミングで投資商品を売る」が発生します。これが資産形成で最も痛い負け方です。
家計側の土台づくりは、こちらの記事群とセットで整えるのが再現性高めです。
弱点②：会社関連＋テーマ投資は“気づかないうちに偏る”
会社持株会＋会社積立で約224.7万円（総資産の約16%）。ここに自社株が絡む場合、
- 収入（給与）も会社
- 資産（持株会）も会社
- 退職金も会社
…となり、人生が“1社に連動”しやすい。これは40代が一度は点検すべき論点です。
持株会のリアルなメリット・リスク、そして「投信とどっちが得だったか？」は下記が参考になります。
評価損益：+122.6万円。勝ち筋は「S&P500×FANG+×全世界」、負け筋は“個別の下振れ”
【評価損益の内訳（2025年12月末）】
損益推移：利益の“確定分”と“含み分”を分けて見る
評価損益は+1,226,134円。内訳は以下です。
| 区分 | 評価損益（円） | 所感 |
|---|---|---|
| 投資信託 | +1,082,599 | コアの勝ち（指数の上昇＋継続積立） |
| 国内株 | +143,535 | 銀ETFが牽引、個別は明暗 |
| 合計 | +1,226,134 | “増えた理由”が数字で説明できる状態 |
投資信託：勝因は「S&P500のコア化」＋「FANG+のスパイス」
投資信託の主力はこの3つでした（評価損益率も併記）。
- eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）：評価損益率 +23.1% / +20.6%
- eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）：+32.3%
- iFreeNEXT FANG+インデックス：+20.0%
ここでのポイントは、“当たった銘柄”ではなく“当たりやすい仕組み”を作っていること。
- S&P500：米国の広い成長を取りにいく（コア）
- 全世界：米国一極集中のリスクを薄める（補助輪）
- FANG+：上振れ狙いのサテライト（ただし下振れも大きい）
この「コア・サテライト」は、40代が最も再現しやすい型です。
もしNISAやiDeCoの制度があいまいなら、先に用語を整理しておくと失敗が減ります。
国内株：銀ETFが強烈、三菱重工が足を引っ張る——“テーマ集中”の典型例
「含み益は幻」になり得る。確定と未確定を分けるだけで判断ミスが減る。
国内株（の一部）を個別で見ると、面白いくらい明暗が分かれています。
| 銘柄 | 評価額（円） | 評価損益（円） | 損益率 |
|---|---|---|---|
| 1540 純金上場信託（現物国内保管型） | 861,400 | +41,450 | +5.1% |
| 1542 純銀上場信託（現物国内保管型） | 749,490 | +153,195 | +25.7% |
| 7011 三菱重工 | 256,000 | -73,000 | -22.2% |
| 8306 三菱UFJ | 390,790 | +17,790 | +4.8% |
| 9984 ソフトバンクG | 370,800 | -7,500 | -2.0% |
| 4755 楽天グループ | 204,000 | +11,600 | +6.0% |
この表が示すのは、シンプルにこれです。
- 指数（投信）は安定して勝ちやすい
- 個別株は“当たり外れ”の分散が大きい
40代の資産形成は、「打率」より「生存」が大事。個別をやるなら、自分ルール（上限・損切り・利確・リバランス）がないと、家計にノイズが入ります。
投資信託の内訳：結局、資産形成は“上位3本”でほぼ決まる
【投資信託内訳（上位銘柄）】
図4：投信の“銘柄分散”ではなく、“中身の地域・業種分散”を点検する
投信の合計は6,142,257円。内訳の中心は上位3本です。
| 投資信託 | 評価額（円） | 評価損益率 | 役割 |
|---|---|---|---|
| eMAXIS Slim 米国株式（S&P500） | 3,431,714 | +23.1% / +20.6% | コア（主力） |
| iFreeNEXT FANG+インデックス | 1,204,767 | +20.0% | サテライト（上振れ） |
| eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン） | 1,187,291 | +32.3% | 分散（保険） |
| 日経平均インデックス等 | 318,485 | +5.3% | 日本比率の微調整 |
ここで僕が「良いな」と思うのは、主力が“説明しやすい”ことです。
- なぜS&P500？ → 米国の成長を広く取り、手数料も低い
- なぜオルカン？ → 米国がコケても全部が同時に沈みにくい
- なぜFANG+？ → 伸びるときは強烈。ただし比率管理が生命線
初心者が負けるパターンは、「商品が複雑」なのに「目的が曖昧」。この構成は逆で、目的が明確です。
国内株の内訳：金・銀で守り、個別で攻める——ただし“守りが守りになっているか”は点検必須
【国内株内訳（主要銘柄）】
楽天証券の国内保有株一覧（2025/12/27時点）
国内株の合計は4,486,257円。その中でも特徴的なのが、貴金属ETFの存在感です。
金（861,400円）＋銀（749,490円）＝1,610,890円
これは総資産14,075,976円に対して約11.4%。かなり“効いている”比率です。
金・銀は「守り」だが、比率が上がると“守りのはずがリスク”になる
金はインフレ・通貨不安に強い、銀は工業需要も絡む——ここまでは教科書通り。
ただし、40代の家計目線で言うと、重要なのはここです。
- 守り：株が落ちた時にポートフォリオ全体の揺れを小さくする
- 守りじゃない状態：値動きが大きく、株以上に資産がブレる
特に銀は、上がるときは速い一方、落ちるときも速い。今回プラスで終われているのは素晴らしいですが、2026年に向けては「比率の上限」を決めるだけで、家計の安定度が上がります。
金投資の基本（買い方・税金・比率設計）は、この2本にまとめています。
2026年の見通し：強気・基本・弱気の3シナリオで“やること”は変わる
【2026年シナリオ別の資産変動イメージ】
結果が良いものを可視化すると、「運が良かった」の一言で終わらず、来年に残すべきルールが作れる
未来予測で大切なのは「当てる」ではなく、当たらなくても致命傷を負わない設計です。
そこで、2026年の“ありがち”を3つに分けます。ここでは、数字の根拠を明確にするため、仮定を置きます。
- 仮定A：2026年の新規入金（積立・ボーナスなど）＝年間120万円（=月10万円）
- 仮定B：運用対象（投信＋株などリスク資産）＝総資産の約88%（現金2%＋会社積立等を除いた概算）
※あなたの入金額が月5万円なら、結果はほぼ“半分”のイメージになります。ここは家庭ごとに調整してください。
基本シナリオ（現実的）：株式+5%／金銀±0% → 年末は「増えるが、増え方は鈍る」
基本は「世界は回るが、派手な上昇はしにくい」ケース。米株がプラスでも、円高が来ると円建ての伸びは削られます。
- やること：コア積立を継続（S&P500/オルカン）
- やらないこと：勝っているテーマ（銀・FANG+）を無制限に増やす
強気シナリオ（上振れ）：株式+12%／銀+15% → 年末の資産は“想定以上に伸びる”が、罠もある
こういう年に起きる罠はひとつ。「増えたから、増やす」です。
- やること：上限を守ってリバランス（例：銀が10%超えたら一部利益確定）
- やらないこと：SNSの煽りでレバ・信用・一点買い
弱気シナリオ（下振れ）：株式-15%／金+5% → 40代の勝負はここで決まる
弱気相場は“精神”が削られます。ここで売ると、資産形成はほぼ失敗します。
- やること：生活防衛資金（現金）を先に確保して“売らないで済む状態”を作る
- やること：積立継続（下落期は口数が増える）
- やらないこと：損失回避のための狼狽売り
40代サラリーマンが“この資産配分”から学べる、再現性の高い3つの行動
① 生活防衛資金を「目的別」に積む（これだけで投資の勝率が上がる）
おすすめは、現金を1つにまとめないことです。
- 短期：毎月の固定費（引落し）1〜2か月分
- 中期：家電・車・冠婚葬祭などの突発費（年1〜2回発生）
- 長期：教育・老後（投資で育てる領域）
「投資を続けられる家計」を作るには、固定費の点検が最短です。通信費の削減は効果が見えやすいので、未実施ならここからが鉄板。
② コア（投信）とサテライト（テーマ）に“上限”を設定する
今回のポートフォリオは、コアの設計が良い。だからこそ、次の一手はこれです。
- コア：S&P500＋オルカン（合計で資産の50〜70%を目標）
- サテライト：FANG+、貴金属、個別株（合計で資産の10〜30%に上限）
上限は、才能がなくても守れる「自動ブレーキ」です。ブレーキがある人が、結局勝ち残ります。
③ 会社関連（持株会・積立）の“総量”を把握し、分散で逃げ道を作る
持株会はメリットもあります。奨励金、給与天引き、継続性。だけど、40代は「人生のリスク」が増える時期。
だから結論は極端にせず、こうするとバランスが取れます。
- 会社関連は上限（例：総資産の10〜20%）を決める
- 上限を超えたら、投信（オルカン等）に逃がす
- 最終的に「会社が不調でも家計が崩れない形」にする
この考え方は、こちらの実録記事とセットで理解すると腹落ちします。
よくある質問（40代のリアル）
Q. いまから始めても遅い？
遅くないです。むしろ40代は「収入・家計の改善余地」が大きい。投資は、入金力×継続×制度で決まります。
Q. 貴金属（特に銀）は持ちすぎ？
答えは「比率で決まる」。銀自体が悪いのではなく、生活防衛資金を削ってまで増やすのが最悪です。
Q. NISAとiDeCo、どっち優先？
家計次第ですが、ざっくりの優先順位はこうなりがちです。
- 生活防衛資金（現金）
- 会社の制度（持株奨励金など、確実に得するもの）
- 新NISA（流動性あり）
- iDeCo（節税強いが引き出し制限あり）
制度の詳細は公式情報も確認しておくと安心です（リンクは文末にまとめています）。
まとめ：2026年に向けて「増やす」より先に、“減らさない仕組み”を作ろう
2025年12月末、総資産は14,075,976円（約1,407万円）。評価益は+1,226,134円。
この結果が示すのは、才能より仕組みです。
- 指数中心のコア（S&P500/オルカン）で勝ちやすい土台
- テーマ（FANG+・銀）で上振れを狙うが、上限管理が必要
- 現金が薄いと、暴落時に“売らされる”ので先に家計を固める
最後に、今日からできるチェックリストを置いておきます。
- □ 現金（生活防衛資金）は最低でも「固定費×3か月」あるか
- □ サテライト（テーマ・個別・貴金属）の上限を決めたか
- □ 会社関連の合計額（給与・資産・退職金の連動）を把握したか
- □ 年2回（ボーナス後）にリバランスする“日程”を決めたか
家計と投資は、別物ではなくセットです。引き続き、数字で追いかけていきます。
内部リンク（関連記事）
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